Electric car prices fall for the first time since 2020

 

The average price of electric vehicles in Europe declined in 2025 for the first time since 2020, helping to boost sales, according to a report released on Thursday, as the European Uniondebates possible adjustments to its climate policies for automakers.

Environment ministers from EU member states are expected to meet next week to consider a proposal to ease the planned 2035 ban on new petrol and diesel vehicles—an objective many European car manufacturers say is difficult to achieve.

Despite these concerns, most automakers have already met or are on track to meet emission targets set for 2025–2027, which represent the first milestone toward the 2035 goal, according to the advocacy group Transport & Environment(T&E).

The report noted that electric vehicles accounted for about 19 percent of all new cars sold across the European Union and Norway in 2025, up from roughly 14 percent in 2024.

According to the analysis, the average price of an electric car across the EU fell by about four percent—approximately €1,800—to €42,700 (around $49,390). The decline was largely driven by the introduction of smaller, more affordable EV models.

Transport & Environment attributed the price drop to the EU’s emissions reduction standards, saying they have encouraged automakers to introduce competitively priced electric vehicles.

“Even if the automotive industry does not openly acknowledge it, the EU’s CO₂ standards have helped hundreds of thousands of Europeans gain access to more affordable electric cars,” the group said.

Automakers that fail to meet emission targets face significant financial penalties.

Historically, the relatively high upfront cost of electric vehicles compared with petrol or diesel cars has slowed adoption. However, T&E suggests that price parity between EVs and conventional vehicles could be achieved by 2030 if current emission targets remain unchanged.

The issue is expected to spark intense debate in Brussels in the coming weeks.

Under proposals introduced in December, automakers would be required to cut emissions from new vehicles by 90 percent compared with 2021 levels by 2035, rather than the previously proposed 100 percent reduction.

The plan also includes “super credits” for smaller, affordable electric vehicles manufactured within the EU—an accounting mechanism designed to make it easier for manufacturers to meet emission targets.

However, the European auto industry, represented by the European Automobile Manufacturers’ Association (ACEA), is calling for additional concessions, including extending the timeline for meeting the 2030 emissions target from three years to five.